تامین مالی جمعی مبتنی بر حق امتیاز؛ راهکاری انعطاف‌پذیر برای جذب سرمایه بدون واگذاری سهام است. استارتاپ‌ها و کسب‌وکارهای کوچک به دنبال روش‌هایی نوآورانه برای جذب سرمایه هستند؛ یکی از این روش‌ها تأمین مالی جمعی مبتنی بر حق امتیاز (Royalty-Based Crowdfunding) است.
این مدل از سرمایه‌گذاری جمعی به کارآفرینان این امکان را می‌دهد تا بدون واگذاری مالکیت و سهام، منابع مالی موردنیازشان را تأمین کنند و در عوض، درصدی از درآمدهای آینده خود را با سرمایه‌گذاران شریک شوند.
تعریف تامین مالی مبتنی بر حق امتیاز
در تامین مالی جمعی مبتنی بر حق امتیاز، کسب‌وکارها سرمایه موردنیاز خود را از طریق مشارکت عمومی جذب می‌کنند و در عوض، درصدی از درآمدهای آینده خود را تا زمان بازپرداخت توافق‌شده به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کنند. در این مدل:
خبری از فروش سهام نیست؛ مالکیت شرکت حفظ می‌شود.
سرمایه‌گذار در سود حاصل از فروش یا درآمد دوره‌ای شرکت سهیم می‌شود.
پرداخت‌ها وابسته به میزان درآمد کسب‌وکار است و تا سقف مشخصی ادامه دارد.
این روش مخصوص کسب‌وکارهایی است که درآمد پایداری دارند ولی تمایلی به تقسیم مالکیت ندارند.
تفاوت این روش با سایر مدل‌های تأمین مالی جمعی
| نوع تأمین مالی | واگذاری سهام | نوع بازگشت سرمایه | ریسک سرمایه‌گذار | مناسب برای |
| تأمین مالی سهامی | بله | از طریق افزایش ارزش سهام | بالا | استارتاپ‌های مقیاس‌پذیر |
| کرادفاندینگ پاداش‌محور | خیر | دریافت محصول یا هدیه | کم | پروژه‌های خلاقانه یا فرهنگی |
| تأمین مالی مبتنی بر وام | خیر | اقساط ثابت | متوسط | کسب‌وکارهای باثبات |
| کرادفاندینگ مبتنی بر حق امتیاز | خیر | درصدی از درآمد | متوسط | کسب‌وکارهای درآمدزا |
مزایای استفاده از تامین مالی جمعی مبتنی بر حق امتیاز
حفظ کامل مالکیت شرکت: بدون واگذاری سهام، همچنان کنترل کسب‌وکار در دست کارآفرین باقی می‌ماند.
پرداخت متناسب با درآمد: اگر درآمد کاهش یابد، فشار پرداخت کمتر می‌شود.
جذاب برای سرمایه‌گذاران کم‌ریسک: این مدل سودآوری مستمر بدون نوسان قیمت سهام را پیشنهاد می‌دهد.
نمایش اعتبار برند: موفقیت در این مدل، نشانه‌ای از اعتماد بازار به ایده شماست.
معایب و محدودیت‌های این مدل
عدم مناسب بودن برای پروژه‌های پرریسک یا بدون درآمد ثابت: اگر شرکت نتواند درآمدزایی داشته باشد، پرداخت‌ها به تأخیر می‌افتد یا متوقف می‌شود.
محدودیت در جذب سرمایه بالا: برای پروژه‌های کوچک تا متوسط کارآمد است، نه طرح‌های میلیاردی.
پیچیدگی محاسبه درصدها و قراردادها: تنظیم دقیق شرایط پرداخت نیاز به برنامه‌ریزی و مشاوره حقوقی دارد.
نمونه‌های واقعی از موفقیت در این مدل
فیلم مستقل “Anomalisa” در آمریکا موفق شد بخشی از سرمایه تولید خود را از طریق مدل حق امتیاز جذب کند.
استارتاپ‌های حوزه غذا و سلامت نیز برای تأمین هزینه تولید و توسعه محصول، از این روش بهره برده‌اند.
مراحل راه‌اندازی کمپین حق امتیاز
برآورد دقیق درآمدهای آینده: باید مشخص کنید چه درصدی از درآمد را می‌توانید به سرمایه‌گذار اختصاص دهید.
تنظیم قرارداد شفاف: مدت زمان بازپرداخت، سقف پرداخت و نرخ سهم از درآمد باید مشخص و روشن باشد.
انتخاب پلتفرم تخصصی: از پلتفرم‌هایی مانند Mainvest یا Royalty Exchange استفاده کنید یا از نمونه‌های داخلی مانند کرادیاب برای راه‌اندازی مدل مشابه بهره ببرید. چرا که در حال حاضر پلتفرم‌های ایرانی به‌طور رسمی این مدل را اجرا نمی‌کنند. اما در صورت توسعه ابزارهای حقوقی و مالی می‌توان آن را پیاده‌سازی کرد.
طراحی کمپین بازاریابی قوی: معرفی پروژه با محتوای حرفه‌ای و شفاف، سرمایه‌گذاران را جذب می‌کند.
نتیجه
تامین مالی جمعی مبتنی بر حق امتیاز، روشی میانبر بین وام و سرمایه‌گذاری سهامی است؛ هم برای کارآفرینان انعطاف‌پذیر و هم برای سرمایه‌گذاران، سودآور و قابل پیش‌بینی است. این مدل به‌ویژه برای کسب‌وکارهایی با درآمد پایدار که نمی‌خواهند سهام خود را واگذار کنند، گزینه‌ای هوشمندانه محسوب می‌شود. اگر به دنبال جذب سرمایه بدون دخالت در ساختار مالکیتی شرکت هستید، حتماً این روش را مدنظر قرار دهید.
بیشتر بخوانید:
تامین مالی جمعی مبتنی بر سهام چیست؟
تامین مالی جمعی مبتنی بر وام چیست؟
آیا به دنبال پلتفرمی مطمئن و تخصصی برای تأمین مالی جمعی هستید؟
کرادیاب با ارائه امکانات متنوع و پشتیبانی حرفه‌ای، همراه مطمئن شما در مسیر جذب سرمایه است. امروز کمپین خود را شروع کنید!
اولین هاب هوشمند تامین مالی جمعی ایران
مفتخریم که سکوی های تامین مالی جمعی را به شما معرفی کنیم. کرادیاب اولین هاب هوشمند کرادفاندینگ ایران است.
برای کسب اطلاعات و مشاوره رایگان با ما تماس بگیرید.
